Fibonacci et Elliott : analyse technique avancée#

Les retracements de Fibonacci et la théorie des vagues d'Elliott sont parmi les outils les plus puissants de l'analyse technique. Utilisés depuis des décennies par les traders professionnels, ils permettent d'identifier des niveaux de prix clés et de comprendre la structure cyclique des marchés.

Les retracements de Fibonacci#

La suite de Fibonacci (1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21...) produit des ratios récurrents dans la nature et les marchés financiers. Les niveaux clés sont 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% et 78,6%. Le ratio 61,8% (le « nombre d'or ») est considéré comme le plus significatif.

Comment tracer les retracements#

1. Identifiez un mouvement significatif (swing high vers swing low ou inversement)
2. Tracez l'outil Fibonacci du point bas au point haut (tendance haussière) ou inversement
3. Les niveaux 38,2%, 50% et 61,8% sont les zones de rebond les plus probables
4. Combinez avec d'autres indicateurs (volumes, RSI) pour confirmer
5. Le niveau 61,8% est souvent le dernier rempart avant un retournement de tendance

La théorie des vagues d'Elliott#

Ralph Nelson Elliott a découvert dans les années 1930 que les marchés se déplacent selon des schémas prévisibles appelés « vagues ». Un cycle complet se compose de 8 vagues : 5 vagues d'impulsion dans la direction de la tendance principale, suivies de 3 vagues correctives.

Structure des vagues d'impulsion#

Vague 1 : début du mouvement, souvent ignoré. Vague 2 : correction qui ne retrace pas au-delà de 100% de la vague 1. Vague 3 : la plus longue et la plus puissante (jamais la plus courte). Vague 4 : correction modérée, ne chevauchant pas le sommet de la vague 1. Vague 5 : dernière poussée, souvent avec une divergence RSI.

Structure des vagues correctives#

Les vagues correctives (A-B-C) suivent les 5 vagues d'impulsion. La vague A initie la correction, la vague B donne un faux espoir de reprise, et la vague C complète la correction, souvent avec une intensité comparable à la vague A.

Combiner Fibonacci et Elliott#

Les niveaux de Fibonacci s'appliquent naturellement aux vagues d'Elliott. La vague 2 retrace typiquement 50-61,8% de la vague 1. La vague 3 s'étend souvent de 161,8% de la vague 1. La vague 4 retrace 38,2% de la vague 3. Ces confluences renforcent considérablement la fiabilité des niveaux.

• Vague 2 → retrace 50% à 61,8% de la vague 1
• Vague 3 → extension 161,8% de la vague 1 (la plus fréquente)
• Vague 4 → retrace 38,2% de la vague 3
• Vague 5 → égale à la vague 1 ou 61,8% de la vague 1 à 3
• Vague C → souvent 100% ou 161,8% de la vague A